主题：房贷利率或又要上浮了

这年头，你一周进一次售楼部，基本可以发现现在的房子差不多都一周一价， 更可怕的是，连房贷利率都是一周一价。

4月已经将近尾声，有的城市首套房贷利率甚至上浮到40%。

在全球处于加息周期，大家也一致预期中国今年会收紧货币之时，央行却意外降准了，而且这一次，央妈推出了一种新玩法，用降准释放的资金置换一部分“麻辣粉”，另外还会释放增量流动性。

官方的话就是：

从4月25日起，降低银行存款准备金1个百分点，银行使用央行释放的资金偿还MLF约9000亿元，同时释放增量资金约4000亿元。

浅显地说：

这次央妈给大家发红包了，先给银行体系补水，降低资金成本，也就是银行的经营成本；再给小微企业输血。

2018年对中国经济转型升级是非常重要的一年，这一年宏观经济的稳定依然被捆绑。

降准主要有两个原因：一是中国经济数据可能没有个别数据显示的那么好；二是中国新的金融团队已经亮相，对货币政策的思维仍然停留在过去。

货币政策真的要转向了吗？

在宏观经济增长依然有较大压力的情况下，稳住经济增长是宏观政策必然的选择。

而就在一周前，新任央行行长在博鳌论坛谈及未来中国的货币政策时，明确表示：“货币政策在中国是审慎的、谨慎的货币政策。 我们没有什么量化宽松，或者零利率的政策。现在主要的央行都开始收紧利率，开始退出扩张，也会进行缩表。我们已经有很长一段时间期待这样变化的发生，所以我们也已经准备好了进行这样的改变。”

本以为，释放出明确的收紧货币政策的信号，话音未落，第一枪打出的不是跟着美国加息这样的紧缩政策，而是下调存款准备金的放松政策。

但央行表示，此次降准保持稳健中性货币政策取向不变。

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这预示着，未来央行的货币政策仍在去杠杆、防控风险等宏观金融政策总基调下，在收紧流动性的同时，仍然会确保流动性合理稳定。

还要尽量引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长，避免由于去杠杆、防控金融风险而带来的企业融资成本过高，为宏观经济提供“安全垫”。

去年到现在，由于商业银行资金非常紧张，居民贷款利率上浮，贷款审批时间延长，特别是首套房贷利率普遍上浮15%-30%，有的城市甚至是40%， 而此次降准或能缓解首套房贷利率上浮并蔓延的趋势。

不过，相信房地产还是会坚持“去杠杆”。

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那房贷利率会如何演变？先回顾一下，2018年2月，全国首套房贷平均利率为5.46%，环比1月份上涨了0.55%，同比去年2月份上涨了22.15%。

这种情况是很罕见的。通常，在央行没有加息的情况下，年初这段时间的房贷应该是最宽松的时候。

但今年不一样，由于去年很多银行事实上已经透支了很多房贷额度，所以今年一开年额度就很紧张。

那么，房贷利率还会上浮吗？

接下来，首套房的房贷利率普遍上浮到20%是大概率事件。

1.未来M2增速或有可能保持低增长

在今年两会的政府工作报告中，关于货币政策的表述，不再设定M2增速目标，而强调松紧适度。说明未来M2增速或有可能保持低增长，反而更加注重利率等方面的价格调控。

2.银监会提出“抑制居民杠杆率”

关于居民杠杆率的问题，从2016年的鼓励发展住房贷款，到最近银监会提到“抑制居民杠杆率”，而我国的个人住房贷款占居民贷款的主要部分，所以目前监管层面对房贷的态度已经大不如从前鼓励。

自从政府公开宣告“房子是用来住的，不是用来炒的”之后，楼市的调控强度愈加明显。而银行一向是楼市调控的重要工具。

随着各类金融监管的加强，银行按揭贷款收紧态势从2017年延续到了2018年。毕竟今年银监系统已经开出了几百张“罚单”，其中有不少“罚单”是针对违规贷款的。

3.银行依然面临较大的加息压力

现在，银行的房贷规模是被控制的。今年，银行面临着较大的加息压力，银行的资金成本上升，很可能会从房贷利率方面弥补。

4.房贷的需求仍在不断增长

一方面买房的人数还是很多。另一方面，房价越来越高，现在一套房贷款的额度，差不多相当于以前的两套房，单套房的贷款额度也在升高。

所以，房贷需求的增长对银行来说额度的需求压力很大，额度不够用了，就只好上浮房贷利率，抬高门槛。

综上，今年的房贷额度还是很紧张，所以，房贷利率或又要上浮了。如果你指望等待利率下调，恐怕今年是等不到了。